Preacuviosul Arsenie de Novgorod, în lume Ambrozie, s-a născut în orașul Rjev dintr-o familie de creștini evlavioși. Se ocupa cu prelucrarea pielii, ajuta pe cei săraci și vizita zilnic bisericile pentru rugăciune. După moartea tatălui său, la insistențele mamei, s-a căsătorit, dar în curând a lăsat totul pentru slujirea lui Dumnezeu, fugind în secret la Marele Novgorod.
În 1562, cu ajutorul lui Teodor Dmitrievici Sîrkov, a fondat o mănăstire și o biserică în cinstea Nașterii Preasfintei Născătoare de Dumnezeu. A primit tunderea monahală cu numele Arsenie. A dus o viață strictă, purta verigi și se ruga neîncetat, dobândind darul lacrimilor.
În 1570, aflând despre execuțiile crude ale novgorodienilor, țarul Ivan cel Groaznic a venit la el cu daruri, dar sfântul a refuzat, mustrându-l pe țar pentru cruzimea sa. Înainte de moarte, prezicându-și sfârșitul, i-a spus țarului că este pregătit pentru călătorie. Pe 12 iulie 1570, după ce s-a împărtășit, a plecat la Domnul.
A fost îngropat în mănăstirea sa, unde mai târziu a fost construită o capelă. În 1634, s-a înregistrat că de la moaștele sale au avut loc vindecări. În 1787, moaștele sale neputrezite au fost transferate la Mănăstirea Kirilov, unde a fost sfințită o capelă în cinstea preacuviosului Arsenie. Pomenirea sa se sărbătorește în prima duminică după 18 ianuarie.
În viața sa veche, el este numit nebun pentru Hristos.
