Преподобный Арсений Новгородский, в миру Амвросий, родился в г. Ржев в семье благочестивых христиан. Он занимался выделкой кож, помогал нищим и ежедневно посещал храмы для молитвы. После смерти отца, по настоянию матери, вступил в брак, но вскоре оставил все ради служения Богу, тайно бежав в Великий Новгород.
В 1562 году с помощью Феодора Дмитриевича Сыркова основал обитель и храм в честь Рождества Пресвятой Богородицы. Принял монашеский постриг с именем Арсений. Вёл строгую жизнь, носил вериги и постоянно молился, обретая дар слез.
В 1570 году, узнав о жестоких казнях новгородцев, царь Иоанн Грозный пришёл к нему с дарами, но святой отказался, упрекнув царя за жестокость. Перед своей кончиной, предсказав свою смерть, он сказал царю, что готов в путь. 12 июля 1570 года, причастившись, он отошёл ко Господу.
Погребён в своём монастыре, где позже была построена часовня. В 1634 году зафиксировано, что от мощей его происходили исцеления. В 1787 году нетленные мощи были перенесены в Кириллов монастырь, где был освящён придел во имя преподобного Арсения. Память празднуется в первое воскресенье после 18 января.
В древнем житии он назван юродивым Христа ради.
