Феодосій Великий родом з Каппадокії, був вихований в глибокій побожності. Прагнучи до відлюдного життя, оселився в Палестині в пустельній печері, де, за переказами, ночували три волхви, які прийшли вклонитися народженому Спасителю світу. У ній він прожив 30 років у великій стриманості і безперервній молитві.
До подвижника почали стікатися бажаючі жити під його керівництвом. Коли церква не вміщала зібраних ченців, святитель, після молитви, пішов по пустелі з кадилом. На одному місці раптово розгорілися вуглини і запахнув ладан. Тут він заснував перший спільний монастир, або Лавру.
У монастирі святий Феодосій влаштував гостьові будинки, окремі лікарні для ченців і мирян, притулки для людей похилого віку. За його молитвою багато разів відбувалося чудо примноження хлібів для харчування жебраків.
Коли виникла єресь Євтихія, православні були гнані імператором Анастасієм. Преподобний Феодосій спочатку написав послання імператору, потім пішов до Єрусалиму і у Великій церкві проголосив: «Хто не шанує чотири Вселенські Собори, нехай буде анафема». За цей вчинок його утримували в ув'язненні.
За життя він сподобився дару зцілення та інших чудес. Мирно помер у віці 105 років у 529 році.
