Преподобный Иларион Псковоезерский был учеником преподобного Евфросина Псковского и основателем Озерского Покровского монастыря в 1460 году на берегу реки Желчи, недалеко от Гдова. Он вёл аскетичную жизнь, питаясь травами и кореньями, и пребывал в молитве и духовном созерцании.
Преподобный Иларион был известен своей благодатью узнавать страсти людей и нес подвиг столпничества, молясь в дупле дерева. Его жизнь прошла в труде, молитве, воздержании и любви к Богу.
Преставился 28 марта 1476 года и был погребён у северных дверей иконостаса в храме Покрова Пресвятой Богородицы. Впоследствии в монастыре был построен храм в честь Рождества Христова, а Покровская церковь стала приходской. В 1993 году возобновил богослужения иерей Евгений Михайлов.
Островная деревня Озера, где находится церковь Покрова Богородицы, является местом паломничества православных, где хранятся святые мощи преподобного.
